Oxígeno Capital: Passerini logró fondeo para vencimientos en dólares

 Alivio en el gobierno de Daniel Passerini de cara a los próximos vencimientos de deuda en dólares y en pesos de la Municipalidad, y frente a la inminente visita del papa León IV prevista para noviembre. Según informó ayer el Palacio 6 de Julio, la ciudad obtuvo un préstamo internacional por USD 120 millones con el Deutsche Bank junto a un grupo de fondos de inversión de los EEUU e inversores internacionales destinado a la reestructuración de su pasivo, que hasta ahora tenía un calendario de pagos muy exigente para las posibilidades municipales: 50 mil millones de pesos en agosto y de 25 millones de dólares en septiembre, todo en contexto de alta demanda de servicios y de caída en la recaudación propia (5%) y de la coparticipación provincial. 

“Es la deuda en dólares de Ramon Mestre hijo”, señalaron en el Palacio 6 de Julio, en relación al bono emitido por el radical en 2016 y reestructurado por Martin Llaryora, siendo intendente capitalino, en 2020. El año que viene, en plena campaña electoral por la reelección de Martín Llaryora y la sucesión en la Capital, había dos vencimientos de 25 millones de dólares cada uno. 

El fondeo no es para obra pública, servicios ni gastos corrientes, sino para afrontar pagos de deuda y evitar el default de compromisos para los cuales la Municipalidad no tenía la liquidez, y para lograr un mejor perfil de deuda que a Passerini le permitirá respirar luego de varios meses de tensión mientras se avanzaba en el acuerdo. Se informó que se pagarán la totalidad de los títulos internacionales emitidos bajo ley de Nueva York (61 millones de dólares de la deuda de Mestre) y pasivos del mercado local (unos 60 millones de dólares de deuda en pesos emitida por Passerini en 2024 y 2025 para comprar dólares para esa deuda). Es decir que la "deuda de Mestre" quedará cancelada.

Hubo garantía de la Provincia de Córdoba, con Llaryora como principal interesado en que la Capital no entrara en zona de turbulencia financiera, y hubo avales del gobierno nacional que, en la nueva vinculación con el mandatario provincial, se había comprometido a respaldar la toma de deuda para la ciudad Capital. Un gancho imprescindible que se demoró pero que el oficialismo descontaba se iba a dar. “Pese a los deseos de la oposición y de la foto de Santilli con Juez y con Bornoroni”, deslizaron en el municipio. Lo que está claro es que el intendente no podrá profundizar mucho su perfil opositor al gobierno de Javier Milei, un costado con el que empezó a forjar una identidad nacional. La otra pata del acuerdo es la del Banco de Córdoba, que actuó como agente de la contragarantía. 

“Oxìgeno”, “tranquilidad” y “horizonte despejado” fueron las palabras que salieron de boca de los funcionarios municipales, que resaltan el reemplazo de deuda de corto plazo por financiamiento internacional de mediano plazo. 

Los 120 millones son pagaderos al 9% anual en dólares, a cuatro años desde el segundo semestre del 2028, plazo que en el gobierno de Passerini toman como una buena noticia para quien gane las elecciones locales el año que viene: no tendrá en 2027 y la primera parte del 2028 una soga al cuello como le sucedió a la actual gestión. El préstamo contempla un plazo total de cuatro años, con veinticuatro meses de gracia para el capital, durante los cuales la Municipalidad abonará únicamente intereses. Los vencimientos llegan hasta mediados de 2030.

“La operación constituye un nuevo hito para el financiamiento subnacional argentino, al permitir que un municipio acceda nuevamente al mercado financiero internacional mediante una estructura especialmente diseñada para mejorar la administración de sus pasivos, bajo estándares habituales de los mercados internacionales”, remarcaron en la Municipalidad.